درباره وجه تسمیه شهر لایبید، مشهورترین روایت محلی این است که نام آن از عبارت «لایِ بید» گرفته شده؛ یعنی جایی میان درختان بید. گفته میشود نخستین هسته سکونت در کنار چشمهای و در میان چند درخت بید شکل گرفت و به مرور، این نام برای محل رایج شد. بر اساس روایتهای شفاهی، با گسترش آبادی و سپس تبدیل آن به شهر، همین نام حفظ شد. هرچند این توضیح در منابع محلی آمده، اما بیشتر جنبه روایی دارد و برای اثبات تاریخی قطعی آن، نیاز به اسناد معتبرتر است.
